无缝钢管下游行业低迷 出口成缓解供需矛盾重要渠道

 2015年，中国经济处在去杠杆的过程中，无缝钢管下游行业普遍低迷，出口成为缓解国内无缝管供需矛盾的重要渠道。2015年1~11月，国内累计出口各类无缝钢管10175万吨，较去年同期增长1991万吨，累计增幅24%。与此同时，国外对中国无缝钢管出口的“双反”调查案件越来越多，部分国家还针对中国无缝钢管提高保护性关税。这引发了市场对于中国无缝钢管出口能否持续高速增长的疑问。本文通过详细对比中国与主要国家的无缝钢管出口竞争力，尝试分析这一热点问题，并在此基础上提出相关政策建议。    一、中国无缝钢管出口概况    2009年至今出口量持续增长，年复合增长率29.2%。2015年1-11月，国内累计出口无缝钢管10175万吨，同比增幅24%，预计2015年全年出口无缝钢管11410万吨。2009年至今的年复合增长率29.2%。    2011年出口年均价持续下降，至今累计降幅45%。2011年以来，国内无缝钢管出口年均价持续下行。2015年1~11月，出口均价573美元/吨，较2011年的出口均价1048美元/吨下降475美元/吨，降幅45%。    棒线出口占比大幅上升，板材出口占比有所下降。国内出口钢厂以板材和棒线材为主。2015年1-10月，板材出口占比44%，比2010年的较高占比58%下降14个百分点；棒线材出口占比38%，较2009年的占比10%上升28个百分点；管材占比9%，较2009年的较高占比26%下降17个百分点。棒线出口占比大幅上升，很大程度上是因为国家的出口退税政策间接降低了企业的成本。    六成以上无缝钢管出口亚洲国家，东盟、东亚、西亚是重点。2015年1-10月，中国无缝钢管的主要出口目的地是亚洲国家，合计占比66%，其中东盟占比31%，东亚占比14%，西亚占比12%，南亚占比8%，中亚占比1%；出口欧洲无缝钢管占比9%，非洲占比8%，北美占比7%，南美占比5%。中国所处的地理位置决定了邻国和西太平洋沿岸国家成为主要出口目的地。    二、主要国家无缝钢管出口竞争力的比较    中国无缝钢管在国际市场的主要竞争对手是日本、韩国、俄罗斯、德国和印度。以下分别用国际市场占有率、显示性比较优势指数、贸易竞争力指数三个指标来比较中国与上述国家无缝钢管出口的竞争力水平。然后，用变异系数法计算竞争力综合排名情况。    2010年以后中国无缝钢管国际市场占有率快速上升。国际市场占有率能够体现一国某种产业出口产品市场上的地位，比较直观地反映该国此产品的国际竞争力。该指标越高，产品的国际竞争力越强。从下图可以看出，中国无缝钢管产品的国际市场占有率从2010年开始有较快的上升，主要原因是当时中国的无缝钢管产能开始迅速释放，供给能力大幅增加。分国别来看，中国出口长材的主要竞争对手是德国、日本、韩国；板材的主要竞争对手是日本、韩国、德国；管材的主要竞争对手是韩国、日本、德国。2014年，中国出口的长材、板材、管材市场占有率分别达到31%、19%、23%，均排名一；值得注意的是，由于中国限制钢坯和坯料的出口，中国出口钢坯和坯料的市场占有率从2009年开始迅速下降，2014年仅为1%，排名倒数一。近期，中国财政部发文称2016年开始，将降低生铁和坯料的出口关税，这一政策或将使中国出口钢坯和坯料的国际市场占有率有较大提高。    中国无缝钢管国际贸易竞争力指数不及日本和俄罗斯。国际贸易竞争力指数反映的是贸易总额的相对值，其大小在-1至1之间。贸易竞争力指数越接近-1，表示此产品的贸易竞争力越弱；越接近1，代表该产品的贸易竞争力越强。2000年以来，日本和俄罗斯的贸易竞争力保持相对高位；中国属于赶超型发展模式，2008年金融危机一度打断中国的赶超节奏，2009年以后逐年上升，2014年接近俄罗斯和日本的水平。    中国无缝钢管出口显示性比较优势指数表现较差，仅好于德国。显示性比较优势指数用于定量描述一个国家各产业相对出口的表现。通常，当该指数大于2.5时，表示该国的某种产品具有极强的国际竞争力；当指数介于1.25至2.5之间时，具有较强的国际竞争力；当指数小于0.7时，具有较差的国际竞争力。整体来看，中国无缝钢管生产的比较优势不强，仅好于德国，这削弱了中国无缝钢管出口的竞争力。    2014年中国无缝钢管出口竞争力综合排名首次一。根据上述三个衡量产品国际竞争力的指标，经过标准化、变异系数法赋权等方法处理后，得到六国无缝钢管出口竞争力综合排名情况。2014年，中国无缝钢管出口竞争力首次排名一，中国在国际市场的主要竞争对手是日本、俄罗斯和韩国。    三、中国无缝钢管出口竞争力的SWOT分析    1、中国无缝钢管出口的优势    低价格是中国无缝钢管出口的较大优势。比较六国的无缝钢管出口均价，可以明显看到中国出口无缝钢管均价适中处于较低水平。2014年，中国无缝钢管出口均价778美元/吨，分别比德国、印度、韩国、日本、俄罗斯低40%、30%、14%、14%和12%。一方面，这与中国出口无缝钢管的主要为中低端产品有关；另一方面，中国出口无缝钢管的价格也低于其他国家。近年来，国内中低端无缝钢管竞争日趋激烈，企业通过规模化生产、内部降本增效等方式，极大地增加了中低端无缝钢管品种的比较优势。    2、中国无缝钢管出口的劣势    高端产品竞争力有待提高。中国在国际板材市场的占有率只在少数年份超过日本，如果再考虑中国板材的低价优势，可以看出中国在高端板材领域的竞争力事实上不及日本。再从无缝钢管进口的角度来看，中国在高端无缝钢管品种领域的竞争力远不及日本等国家。    中国的制造业劳动生产率远低于日本、德国和韩国。由于很难找到各国无缝钢管行业的劳动生产率数据，本文用制造业的劳动生产率代替无缝钢管工业的劳动生产率。根据巴萨效应，一个国家的不同产业的工资水平有平均化的趋势，而工资水平又取决于劳动生产率，因此本文选择用制造业的劳动生产率代替无缝钢管工业有一定合理性。UNIDO数据显示，中国制造业的劳动生产率远低于日本、德国和韩国。以2010年为例，中国的劳均产出106524美元，而日本、德国和韩国分别为475598美元、308206美元和403454美元；中国劳均产出分别为日本的22%、为德国的35%，为韩国的26%。    中国无缝钢管行业技术创新与无缝钢管产业规模不匹配。中国的粗钢产量规模世界一，为日本的7.5倍，但无缝钢管产业数仅为日本的54%。可见，中国无缝钢管产业的创新力量与产业规模不匹配。历次世界无缝钢管工业中心的转移都伴随着革命性技术的诞生：19世纪60年代和70年代，美国发明了贝塞麦转炉炼钢法(1856年)和西门子-马丁平炉炼钢法(1864年)，促进了世界无缝钢管生产中心从欧洲转移至美国；20世纪50年代，日本发展央企顶吹转炉、连铸以及连铸连轧等新技术，促进了世界无缝钢管生产中心从美国移至日本。而21世纪初，世界无缝钢管生产中心从日韩移至中国时，却没有革命性的生产技术出现。这个例子从侧面反映了中国无缝钢管产业创新能力仍有提升空间。    3、中国无缝钢管出口面临的机会    中国无缝钢管出口占比不高。虽然中国无缝钢管出口量已跃居世界一，但从出口量占粗钢产量的比例来看，中国仍处于很低的水平。2014年，德国、韩国、日本、俄罗斯、印度的无缝钢管出口占比分别为58%、45%、37%、39%、12%，而中国仅为11%，位列倒数一。从这个角度来看，中国无缝钢管出口仍有增长潜力。    2016年人民币贬值空间较大，有利于无缝钢管出口增长。2008年金融危机以来，主要国家货币中，除美元、人民币和卢比升值外，其他国家货币以贬值为主。2016年，人民币贬值空间较大，主要原因如下：一、2015年12月16日，美元开始进入加息周期，全球美元从新兴市场回流美国，人民币贬值预期上升；二、人民币加入SDR货币篮子以后，中国央行将推动人民币汇率自由化，清除肮脏浮动，将减少对人民币汇率的操纵；三、811人民币中间价形成机制改革，人民币波动幅度加大将增加国际游资套利风险，有利于人民币向均衡水平回归；四、2014年11月份以来，央行多次降息，利率下降使人民币的预期投资收益率降低，将导致人民币吸引力下降进而压制汇率。人民币汇率下降，将增加国内无缝钢管出口的竞争力。    4、中国无缝钢管出口面临的挑战    劳动力、土地等要素成本快速上升。2002-2012年，我国工资的年均增长速度为14.43%，已经超过GDP的增速；《中国劳动力统计年鉴2013》数据显示，2011年和2012年，中国制造业劳均名义工资分别增长14.0%和15.3%。劳动力成本的快速上升是中国经济增长、房价高企、人口红利减少的必然结果，这一趋势将不可逆转。它将在客观上削弱中国无缝钢管出口的竞争力。除劳动力成本上升外，土地等要素成本上升也将导致中国无缝钢管出口竞争力的下降。    全球贸易增速放缓。2008年金融危机以后，全球经济增长放缓，主要经济体经济复苏乏力，导致全球贸易增速放缓。CPB数据显示，2014年12月以来全球贸易量增长已经停滞，2014年3月以来全球贸易价格指数持续下滑，至今已累计下滑16.2%。造成全球贸易困境的主要原因有：一、发达国家制造业回流，中间品进口减少；二、全球化分工进一步细化的难度加大，全球化进程放缓；三、经济复苏乏力，发达国家非必须耐用消费品需求下降。全球贸易增速放缓间接说明全球总需求的放缓，不利于国内无缝钢管的出口。    四、前文结论和政策建议    1、前文结论    2010年开始，随着无缝钢管产能释放加快，中国无缝钢管出口量快速增加，出口目的地主要是东亚、东盟、西亚。2014年，中国无缝钢管的出口竞争力排名首次跃升世界一，主要依靠价格优势，其中中低端无缝钢管的比较优势较强。中国无缝钢管出口竞争存在高端产品竞争力不足、劳动生产率不高，以及技术创新力度不够等问题。由于中国无缝钢管出口占比不高，加之人民币实际有效汇率有较大的贬值空间，未来中国无缝钢管出口还有较大的增长潜力。不过，由于劳动力、土地等要素成本的上升，贸易摩擦案件的增多，以及全球总需求的放缓，中国无缝钢管出口也面临较大的挑战。综合来看，2016年中国无缝钢管出口量还有增长空间，保守估计增幅在10%左右。    2、政策建议    减轻无缝钢管企业税费负担。在钢价持续下行的背景下，企业现金流逐渐萎缩，还贷压力越来越重。虽然央行今年多次降准降息，一定程度上降低了无缝钢管和矿山企业的财务成本，但是力度仍显不够，还应该配合减税等积极的财政政策，为企业进一步减负。    降低无缝钢管及中间品出口税率。今年以来，国外针对中国的双反调查案件增加，部门国家提高保护性进口关税，使中国出口面临较大阻力，因而有必要低无缝钢管出口税率，增加企业出口竞争力。    有条件地减少或取消出口退税。近来，国外针对中国无缝钢管出口贸易的“双反”调查案件有增多的趋势，为减少类似贸易摩擦，中国有必要有条件地降低或取消部分无缝钢管品种的出口退税。从宏观层面反观，取消出口退税有利于减少财政负担，有助于人民币汇率回归至均衡水平，有助于倒逼国内制造业淘汰落后、转型升级，因而中长期内取消出口退税是国家政策必选项，无缝钢管行业应该提前做好准备。    加大企业转型升级投入，提高劳动生产率。鼓励大型企业加强科研投入，生产高端无缝钢管，或者提高产业自动化水平，率先实现产业升级，提高劳动生产率，降低企业经营成本